發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2022年12月09日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
施行日期2022年12月09日
效力級(jí)別部門規(guī)范性文件
國(guó)信證券股份有限公司：
現(xiàn)對(duì)你公司推薦的上海小方制藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件提出反饋意見，請(qǐng)你們?cè)?0日內(nèi)對(duì)下列問(wèn)題逐項(xiàng)落實(shí)并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對(duì)招股說(shuō)明書的修改，請(qǐng)以楷體加粗標(biāo)明。我會(huì)收到你們的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請(qǐng)?zhí)崆?0個(gè)工作日向我會(huì)提交延期回復(fù)申請(qǐng)。如未能按期提交反饋意見，我會(huì)將予終止審查。若對(duì)本反饋意見有任何問(wèn)題，請(qǐng)致電我會(huì)審核人員。
一、規(guī)范性問(wèn)題
1、 出資瑕疵。申報(bào)文件顯示，運(yùn)佳有限設(shè)立時(shí)上海五四制藥廠認(rèn)繳出資51.45萬(wàn)美元，出資方式為設(shè)備、廠房等實(shí)物，其中出資建筑物為位于上海市奉賢區(qū)洪朱路777號(hào)土地上的廠房。截至目前，該等廠房未過(guò)戶至發(fā)行人，發(fā)行人通過(guò)租賃方式使用該等土地，租期為3年，到期后可續(xù)簽，租金為57.25萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明并披露：（1）上海五四制藥廠用于出資的非貨幣資產(chǎn)具體情況，在發(fā)行人經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所起的作用，是否存在減值，相關(guān)非貨幣出資及程序是否符合當(dāng)時(shí)法律法規(guī)的規(guī)定，納稅事項(xiàng)是否合法合規(guī)；（2）洪朱路777號(hào)土地上的廠房至今未能過(guò)戶至發(fā)行人的背景、原因及合理性，股東是否存在出資違約，是否存在出資不實(shí)，是否存在損害發(fā)行人合法權(quán)益的情形，是否采取相應(yīng)的彌補(bǔ)措施及有效性，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不利影響，發(fā)行人資產(chǎn)是否獨(dú)立完整，是否存在其他出資瑕疵；在相關(guān)資產(chǎn)未過(guò)戶情況下，立信會(huì)計(jì)出具《驗(yàn)資報(bào)告》確認(rèn)出資到位的原因及真實(shí)準(zhǔn)確性，是否符合相關(guān)法律法規(guī)；（3）相關(guān)房產(chǎn)目前的使用情況及發(fā)揮的作用，發(fā)行人需通過(guò)租賃方式并支付租金使用相關(guān)房產(chǎn)的原因及合理性，是否存在損害發(fā)行人合法權(quán)益的情形，是否存在到期無(wú)法續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不利影響。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月修訂）（以下簡(jiǎn)稱《首發(fā)問(wèn)答》）問(wèn)題7“出資瑕疵要求”對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)出資瑕疵事項(xiàng)的影響及發(fā)行人或相關(guān)股東是否因出資瑕疵受到過(guò)行政處罰、是否構(gòu)成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙，是否存在糾紛或潛在糾紛進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見；核查并說(shuō)明發(fā)行人設(shè)立時(shí)的股權(quán)問(wèn)題是否已得到妥善解決，是否會(huì)對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰產(chǎn)生不利影響。請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)驗(yàn)資事項(xiàng)的合法合規(guī)性進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
2、 公司歷史沿革合規(guī)性。申報(bào)文件顯示，發(fā)行人前身運(yùn)佳有限為香港運(yùn)佳與上海五四制藥廠設(shè)立的中外合資企業(yè)，相關(guān)國(guó)資股東通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因及合理性、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)（結(jié)合對(duì)應(yīng)上年及股權(quán)變動(dòng)當(dāng)年的市盈率說(shuō)明），說(shuō)明前后次增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在差異的原因及合理性；增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付、資金來(lái)源、稅收繳納等情況，是否存在出資不實(shí)的情況，是否存在利用低價(jià)轉(zhuǎn)讓規(guī)避稅收繳納義務(wù)的情形；歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行公司決策和有權(quán)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)程序，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，歷次股權(quán)變動(dòng)是否存在糾紛或者潛在糾紛，是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；（2）歷史沿革涉及國(guó)有股權(quán)變動(dòng)或轉(zhuǎn)讓、受讓國(guó)有資產(chǎn)等事項(xiàng)是否符合當(dāng)時(shí)有效的國(guó)有資產(chǎn)管理規(guī)定，如存在不符合規(guī)定的情形請(qǐng)補(bǔ)充披露具體情況、原因、彌補(bǔ)措施、對(duì)發(fā)行人的影響，是否構(gòu)成本次發(fā)行的障礙。（3）自然人股東的基本情況，是否在公司任職，未在發(fā)行人處任職卻取得股份的原因；（4）老百姓醫(yī)藥、新動(dòng)能領(lǐng)航入股發(fā)行人的原因，價(jià)格公允性，入股前后的相關(guān)股東或其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人交易金額、交易價(jià)格、交易條件是否發(fā)生變化，雙方是否存在業(yè)績(jī)承諾或類似安排，是否存在利益輸送；（5）歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、利潤(rùn)分配、資本公積轉(zhuǎn)增股本等過(guò)程中各股東是否均依法履行納稅申報(bào)義務(wù)，是否存在違反稅收管理、外匯管理等違法違規(guī)情形，是否因此受到行政處罰；（5）發(fā)行人現(xiàn)有股東是否為適格股東，是否存在股權(quán)糾紛或潛在糾紛，與發(fā)行人主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當(dāng)利益的關(guān)系；（6）發(fā)行人子公司歷史沿革瑕疵及解決情況。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《首發(fā)問(wèn)答》及《股東信息披露監(jiān)管指引》的相關(guān)要求對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查過(guò)程、核查依據(jù)并發(fā)表明確意見。請(qǐng)申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)歷史沿革涉及的實(shí)繳驗(yàn)資、稅務(wù)合規(guī)性等事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
3、 員工持股平臺(tái)。申報(bào)材料顯示，嘉興有伽、嘉興必余是發(fā)行人員工持股平臺(tái)，持有人包括外部顧問(wèn)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）各員工持股平臺(tái)設(shè)立的原因及設(shè)立的具體情況，合伙人范圍、選定依據(jù)及在發(fā)行人任職情況，合伙人結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況，股份支付確認(rèn)情況，對(duì)股東資格、增資、轉(zhuǎn)讓、工作期限等相關(guān)規(guī)定，是否存在糾紛或潛在糾紛，是否存在委托持股、信托持股或其他利益安排；（2）員工出資來(lái)源及合法性，是否存在發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方提供借款的情況；（3）外部顧問(wèn)的基本情況及對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體貢獻(xiàn)，是否簽署顧問(wèn)協(xié)議，間接入股發(fā)行人的原因及合理性，價(jià)格公允性，與發(fā)行人、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等主體是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在其他業(yè)務(wù)及資金往來(lái)，是否存在利益輸送，是否存在代持情況，是否損害公司利益，是否存在賄賂或者潛在糾紛。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師按照《首發(fā)問(wèn)答》等相關(guān)規(guī)定，核查員工持股平臺(tái)的設(shè)立及發(fā)行人信息披露是否符合有關(guān)要求，并對(duì)員工持股計(jì)劃的設(shè)立背景、具體人員構(gòu)成、價(jià)格公允性、員工持股計(jì)劃章程或協(xié)議約定情況、員工減持承諾情況、規(guī)范運(yùn)行情況及備案情況進(jìn)行充分核查，就員工持股計(jì)劃實(shí)施是否合法合規(guī)，是否存在損害發(fā)行人利益的情形發(fā)表明確意見。
4、 保薦機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方入股。國(guó)信資本持有公司240.00萬(wàn)股，占本次發(fā)行前總股本的2%。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充說(shuō)明國(guó)信資本入股發(fā)行人是否符合券商直投的相關(guān)規(guī)定，入股價(jià)格是否公允，是否影響國(guó)信證券作為保薦人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
5、 實(shí)際控制人認(rèn)定。申報(bào)文件顯示，方之光和魯愛萍合計(jì)控制公司88%股份為發(fā)行人實(shí)際控制人，方家辰系公司實(shí)際控制人之子間接持有公司1.44%股權(quán)，擔(dān)任董事；羅曉旭為方家辰配偶間接持有公司3.74%股權(quán)，擔(dān)任公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。公司未將方家辰和羅曉旭認(rèn)定為共同控制人。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明并披露：（1）發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)穿透后各主體的持股情況、穿透后各自然人股東之間的親屬關(guān)系/關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)于實(shí)控人的認(rèn)定是否準(zhǔn)確；實(shí)控人親屬在內(nèi)的相關(guān)主體的鎖定期的落實(shí)情況；（2）一致行動(dòng)協(xié)議的期限以及起止日，主要條款、意見分歧或糾紛時(shí)的解決機(jī)制；（3）逐項(xiàng)對(duì)照《首發(fā)審核問(wèn)答》10“實(shí)際控制人的認(rèn)定”相關(guān)要求說(shuō)明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并發(fā)表明確意見。
6、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人前五大客戶銷售占比分別為54.83%、57.02%和60.76%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各細(xì)分銷售模式下客戶的總數(shù)量及銷售金額分布情況，客戶增減變動(dòng)及對(duì)應(yīng)的銷售金額、毛利情況，并分析波動(dòng)原因；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)各細(xì)分銷售模式下前五名客戶業(yè)務(wù)拓展方式、銷售產(chǎn)品類別與金額、銷售模式，該等客戶各產(chǎn)品銷售數(shù)量、單價(jià)、毛利、毛利率情況，客戶注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、合作歷史、主要合同條款、主要協(xié)議周期、直銷模式下是否為終端客戶；上述情況若在報(bào)告期發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明按區(qū)域（省份）報(bào)告期內(nèi)各銷售模式下的客戶數(shù)量及銷售金額情況，分析說(shuō)明銷售區(qū)域分布合理性，是否存在銷售區(qū)域集中情形；（4）結(jié)合本行業(yè)及下游行業(yè)發(fā)展情況、客戶合作歷史與合同期限、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)政策，分析說(shuō)明客戶穩(wěn)定性與業(yè)務(wù)持續(xù)性是否存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)；（5）說(shuō)明發(fā)行人的產(chǎn)品定價(jià)策略、方法，相關(guān)交易的定價(jià)原則及公允性，同類產(chǎn)品在不同銷售模式下、不同客戶銷售價(jià)格是否存在差異；（6）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在客戶為自然人或個(gè)體工商戶的情形，客戶與供應(yīng)商為同一主體等情況，說(shuō)明相關(guān)銷售及采購(gòu)真實(shí)性及公允性，相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況；（7）說(shuō)明客戶與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查，并說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并對(duì)上述事項(xiàng)及發(fā)行人銷售收入真實(shí)性發(fā)表明確意見。
7、 報(bào)告期內(nèi)，公司前五名供應(yīng)商合計(jì)占比分別為50.64%、56.57%和51.26%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）區(qū)分原材料類別，說(shuō)明報(bào)告期各期主要供應(yīng)商采購(gòu)數(shù)量、單價(jià)、金額及占比；（2）說(shuō)明主要供應(yīng)商成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)、是否為新增供應(yīng)商、與發(fā)行人合作年限、業(yè)務(wù)往來(lái)背景、結(jié)算方式等，上述情況若在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生變化或波動(dòng)，請(qǐng)說(shuō)明原因；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商選擇依據(jù)，供應(yīng)商的總數(shù)量，按采購(gòu)內(nèi)容分別列示供應(yīng)商家數(shù)、主要供應(yīng)商情況及采購(gòu)金額，說(shuō)明各類產(chǎn)品采購(gòu)主要供應(yīng)商變動(dòng)原因、采購(gòu)金額、數(shù)量、單價(jià)變化情況及原因、合理性、采購(gòu)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格差異情況及差異原因，向不同供應(yīng)商采購(gòu)?fù)惍a(chǎn)品的價(jià)格差異情況，價(jià)格是否公允；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在發(fā)行人是某一供應(yīng)商相關(guān)業(yè)務(wù)唯一客戶或主要客戶的情形，是否存在報(bào)告期內(nèi)新成立即成為發(fā)行人供應(yīng)商的情形，是否存在客戶指定供應(yīng)商的情形；（5）結(jié)合行業(yè)狀況、主要供應(yīng)商的行業(yè)地位等，分析主要供應(yīng)商的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，分采購(gòu)品種說(shuō)明是否存在對(duì)主要供應(yīng)商的重大依賴；（6）供應(yīng)商與發(fā)行人、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、其他核心人員、實(shí)際控制人、發(fā)行人股東及其關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排；（7）涉及向非法人供應(yīng)商采購(gòu)的，說(shuō)明采購(gòu)價(jià)格確定機(jī)制、采購(gòu)金額及占比、結(jié)算方式、非法人供應(yīng)商的管理措施及內(nèi)控有效性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
8、 報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為33,885.05萬(wàn)元、36,058.74萬(wàn)元和40,129.28萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人:（1）說(shuō)明報(bào)告期各細(xì)分產(chǎn)品銷售收入、單價(jià)、銷量、毛利情況，并分析變動(dòng)原因；（2）結(jié)合對(duì)主要客戶的協(xié)議約定、行業(yè)慣例以及是否約定售后或質(zhì)保服務(wù)及服務(wù)期等，區(qū)分不同銷售模式、不同產(chǎn)品、不同類型客戶，說(shuō)明發(fā)行人的收入確認(rèn)政策，收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及金額的依據(jù)，相關(guān)外部證據(jù)，報(bào)告期內(nèi)收入確認(rèn)政策的執(zhí)行情況，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定；（3）說(shuō)明報(bào)告期發(fā)行人采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、回款的大致周期情況，與同行業(yè)可比公司是否一致；（4）說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)品的配送方式、運(yùn)費(fèi)承擔(dān)方式，對(duì)不同客戶或同一客戶在不同報(bào)告期是否存在差異及差異的原因；（5）說(shuō)明不同產(chǎn)品不同類型客戶的退換貨政策及售后政策，各期實(shí)際退換貨情況、售后情況及主要原因與相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師針對(duì)上述問(wèn)題核查并發(fā)表明確意見，并說(shuō)明為確認(rèn)發(fā)行人收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性所采取核查程序、核查手段、核查范圍（各核查方式涉及的具體金額占比）及核查結(jié)論，并發(fā)表明確的核查意見。
9、 報(bào)告期內(nèi)，經(jīng)銷模式為公司主要銷售模式，公司的經(jīng)銷商為醫(yī)藥流通企業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）經(jīng)銷商選取標(biāo)準(zhǔn)和批準(zhǔn)程序，對(duì)不同類別經(jīng)銷商、多層級(jí)經(jīng)銷商管理制度，終端銷售管理、新增及退出管理方法，定價(jià)考核機(jī)制（包括營(yíng)銷、運(yùn)輸費(fèi)用承擔(dān)和補(bǔ)貼、折扣和返利等），退換貨機(jī)制，物流管理模式（是否直接發(fā)貨給終端客戶），信用及收款管理，結(jié)算機(jī)制，庫(kù)存管理機(jī)制，對(duì)賬制度，信息管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與執(zhí)行情況，說(shuō)明相關(guān)內(nèi)控制度設(shè)計(jì)的合理性及運(yùn)行的有效性；（2）經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，對(duì)銷售補(bǔ)貼或返利、費(fèi)用承擔(dān)、經(jīng)銷商保證金的會(huì)計(jì)處理，對(duì)附有退貨條件、給予購(gòu)銷信用、前期鋪貨借貨、經(jīng)銷商作為居間人參與銷售等特別方式下經(jīng)銷收入確認(rèn)、計(jì)量原則，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司存在顯著差異；（3）主要經(jīng)銷商基本情況，包括但不限于：注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)范圍、股東、核心管理人員、員工人數(shù)、與發(fā)行人合作歷史等；發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管、關(guān)鍵崗位人員及其他關(guān)聯(lián)方與經(jīng)銷商、經(jīng)銷商的終端客戶是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，是否存在其他特殊關(guān)系或業(yè)務(wù)合作（如是否存在前員工、近親屬設(shè)立的經(jīng)銷商、是否存在經(jīng)銷商使用發(fā)行人名稱或商標(biāo)），是否存在非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)，包括對(duì)經(jīng)銷商或客戶提供的借款、擔(dān)保等資金支持等；經(jīng)銷商持股的原因，入股價(jià)格是否公允，資金來(lái)源，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否提供資助；經(jīng)銷商是否專門銷售發(fā)行人產(chǎn)品；關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商銷售收入、毛利及占比，銷售價(jià)格和毛利率與非關(guān)聯(lián)經(jīng)銷商是否存在顯著差異；（4）不同類別、不同層級(jí)經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比變動(dòng)原因及合理性；新增、退出經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，新增、退出經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比合理性，新設(shè)即成為發(fā)行人主要經(jīng)銷商的原因及合理性；主要經(jīng)銷商銷售收入及毛利占比，變動(dòng)原因及合理性，經(jīng)銷商向發(fā)行人采購(gòu)規(guī)模是否與其自身業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配；經(jīng)銷商是否存在個(gè)人等非法人實(shí)體，該類經(jīng)銷商數(shù)量、銷售收入及毛利占比，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；（5）經(jīng)銷商模式銷售收入及占比、毛利率，與同行業(yè)可比公司是否存在顯著差異；對(duì)不同銷售模式（直銷、經(jīng)銷等）、不同區(qū)域和不同類別經(jīng)銷商銷售的產(chǎn)品數(shù)量、銷售價(jià)格、銷售收入及占比、毛利及占比、毛利率情況；對(duì)不同模式、不同區(qū)域、不同類別經(jīng)銷商銷售價(jià)格、毛利率存在顯著差異的原因及合理性；經(jīng)銷商返利政策及其變化情況，返利占經(jīng)銷收入比例，返利計(jì)提是否充分，是否通過(guò)調(diào)整返利政策調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；經(jīng)銷商采購(gòu)頻率及單次采購(gòu)量分布是否合理，與期后銷售周期是否匹配；經(jīng)銷商一般備貨周期，經(jīng)銷商進(jìn)銷存、退換貨情況，備貨周期是否與經(jīng)銷商進(jìn)銷存情況相匹配，是否存在經(jīng)銷商壓貨，退換貨率是否合理；經(jīng)銷商信用政策及變化，給予經(jīng)銷商的信用政策是否顯著寬松于其他銷售模式或?qū)Σ糠纸?jīng)銷商信用政策顯著寬松于其他經(jīng)銷商，是否通過(guò)放寬信用政策調(diào)節(jié)收入；經(jīng)銷商回款方式、應(yīng)收賬款規(guī)模合理性，是否存在大量現(xiàn)金回款或第三方回款情況；終端客戶構(gòu)成情況，各層級(jí)經(jīng)銷商定價(jià)政策，期末庫(kù)存及期后銷售情況，各層級(jí)經(jīng)銷商是否壓貨以及大額異常退換貨，各層級(jí)經(jīng)銷商回款情況；直銷客戶與經(jīng)銷商終端客戶重合的，同時(shí)對(duì)終端客戶采用兩種銷售模式的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師：（1）實(shí)地走訪主要經(jīng)銷商及其終端客戶，查看其主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，發(fā)行人產(chǎn)品在經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的庫(kù)存狀態(tài)，了解進(jìn)銷存情況，核實(shí)經(jīng)銷商至終端銷售期末庫(kù)存真實(shí)性，是否存在壓貨以及大額異常退換貨等情形；（2）穿透核查主要經(jīng)銷商至其終端銷售相關(guān)合同、臺(tái)賬、銷售發(fā)票、發(fā)貨單、驗(yàn)收單、回款記錄等，是否匹配，終端銷售是否真實(shí)實(shí)現(xiàn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師詳細(xì)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人經(jīng)銷商的核查情況，包括但不限于核查過(guò)程、核查范圍、核查標(biāo)準(zhǔn)、核查比例、核查證據(jù)等是否足以支持核查結(jié)論，并請(qǐng)具體說(shuō)明走訪及函證的比例、回函率、回函結(jié)果、每個(gè)銷售區(qū)域抽查的比例等情況，并發(fā)表明確核查意見。
10、 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本金額分別為11,828.15萬(wàn)元、13,258.66萬(wàn)元和14,724.95萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）分細(xì)分產(chǎn)品列示營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，說(shuō)明各產(chǎn)品報(bào)告期各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本波動(dòng)與營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)是否匹配，各產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的原因及合理性；（2）分細(xì)分產(chǎn)品說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)直接材料的具體內(nèi)容及金額、數(shù)量情況；（3）說(shuō)明主要原料采購(gòu)量、產(chǎn)品產(chǎn)量的耗用比例關(guān)系，分析投入產(chǎn)出比例，各期間該比例的變化情況及是否匹配；（4）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)，主要原材料價(jià)格變化情況，與市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)是否一致，對(duì)公司主要原材料價(jià)格變化對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行敏感性分析；（5）結(jié)合各類產(chǎn)品工時(shí)耗用情況、生產(chǎn)人員人數(shù)變動(dòng)情況，量化分析報(bào)告期內(nèi)各產(chǎn)品單位直接人工、單位制造費(fèi)用波動(dòng)原因；（6）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)模式和業(yè)務(wù)流程，說(shuō)明主要產(chǎn)品成本的主要核算方法和歸集過(guò)程，成本是否按照不同產(chǎn)品清晰歸類，產(chǎn)品成本確認(rèn)與計(jì)量的完整性與合規(guī)性，產(chǎn)品銷售發(fā)出與相應(yīng)營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)、銷售收入確認(rèn)是否配比；（7）說(shuō)明是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方代為承擔(dān)成本費(fèi)用、利益輸送的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
11、 報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為65.09%、63.23%和63.31%。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）結(jié)合各類產(chǎn)品單價(jià)、單位成本明細(xì)情況及變動(dòng)原因，分析說(shuō)明分產(chǎn)品毛利率波動(dòng)情況及原因；各類型產(chǎn)品毛利率存在較大差異的原因；（2）說(shuō)明主要客戶的毛利率情況，并分析不同客戶、同一客戶不同報(bào)告期毛利率差異的原因，相同產(chǎn)品不同業(yè)務(wù)模式毛利率差異及原因；（3）說(shuō)明同行業(yè)可比公司的選取標(biāo)準(zhǔn)、同行業(yè)可比公司選取是否完整、可比，并按照不同產(chǎn)品分別與可比公司同類產(chǎn)品的毛利率情況進(jìn)行比較，并結(jié)合與同行業(yè)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、采購(gòu)和銷售模式、產(chǎn)品成本和定價(jià)等情況，詳細(xì)說(shuō)明毛利率與各可比上市公司的差異原因及毛利率波動(dòng)趨勢(shì)不一致（如有）的原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并明確發(fā)表意見。
12、 報(bào)告期內(nèi)，公司期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為18.32%、14.19%和27.16%。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)及其變化、職級(jí)分布、人均薪酬及當(dāng)?shù)仄骄匠晁角闆r，分析并說(shuō)明管理人員、銷售人員和研發(fā)人員薪酬及其變動(dòng)的原因及合理性，并與同地區(qū)公司或可比公司對(duì)比差異情況并說(shuō)明原因；（2）結(jié)合運(yùn)輸方式、運(yùn)輸價(jià)格，說(shuō)明銷售費(fèi)用中運(yùn)費(fèi)與銷量的配比關(guān)系；（3）說(shuō)明銷售展會(huì)費(fèi)、外包服務(wù)費(fèi)和市場(chǎng)宣傳費(fèi)的明細(xì)構(gòu)成及各期變動(dòng)的原因及合理性；結(jié)合發(fā)行人的推廣方式，說(shuō)明銷售展會(huì)費(fèi)和市場(chǎng)宣傳費(fèi)用水平與同行業(yè)上市公司存在重大差異的原因；（4）說(shuō)明各期具體的研發(fā)項(xiàng)目及進(jìn)展，研發(fā)投入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)情況，研發(fā)項(xiàng)目是否與具體產(chǎn)品訂單、批次相關(guān)，是否存在研發(fā)費(fèi)用資本化的情況；（5）說(shuō)明發(fā)行人股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用對(duì)應(yīng)的具體事項(xiàng)、股份支付費(fèi)用的確定依據(jù)，股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)對(duì)象、是否包括實(shí)際控制人，是否是以換取服務(wù)為目的，服務(wù)對(duì)價(jià)的確認(rèn)依據(jù)，股份支付費(fèi)用分?jǐn)偟囊罁?jù)，以及上述股份支付事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理、確定權(quán)益工具公允價(jià)值的確認(rèn)方法及相關(guān)計(jì)算過(guò)程，說(shuō)明股份支付會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定；（6）公司銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率與同行業(yè)可比公司平均水平存在差異，進(jìn)一步分析說(shuō)明原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況進(jìn)行核查并發(fā)表意見，并說(shuō)明對(duì)期間費(fèi)用真實(shí)性與完整性的核查過(guò)程及結(jié)論，核查支付費(fèi)用的主要對(duì)象的具體情況，是否與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方等為發(fā)行人承擔(dān)費(fèi)用的情況。
13、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師：（1）說(shuō)明資金流水核查的核查范圍、異常標(biāo)準(zhǔn)及確定依據(jù)、核查程序、受限情況及替代措施；（2）列表說(shuō)明發(fā)行人銀行賬戶的基本情況，包括但不限于開戶銀行、賬戶信息、個(gè)數(shù)、分布、金額，在主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地外是否存在大額銀行存單、銀行賬戶的地域及金額分布是否與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)匹配；（3）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的核查要求，說(shuō)明對(duì)控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)方、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員等開立或控制的銀行賬戶資金流水的核查情況，以及與上述銀行賬戶發(fā)生異常往來(lái)的發(fā)行人關(guān)聯(lián)方及員工開立或控制的銀行賬戶資金流水的核查情況，并就發(fā)行人內(nèi)部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)等形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形發(fā)表明確核查意見。
14、 報(bào)告期內(nèi)，公司的所得稅稅收優(yōu)惠金額為1,650.32萬(wàn)元、1,868.75萬(wàn)元和1,545.48萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響情況，發(fā)行人對(duì)前述稅收優(yōu)惠政策是否存在依賴，并說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠政策是否具有可持續(xù)性；（2）各子公司負(fù)責(zé)的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、相關(guān)內(nèi)部交易情況；（3）結(jié)合各子公司企業(yè)所得稅差異情況、內(nèi)部交易定價(jià)及規(guī)模，說(shuō)明是否存在通過(guò)子公司之間不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)等情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述情況核查并發(fā)表明確意見。
二、信息披露問(wèn)題
15、 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并披露：（1）認(rèn)定不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系時(shí)，是否已經(jīng)審慎核查并完整披露發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬直接或間接控制的全部關(guān)聯(lián)企業(yè)；（2）上述公司的成立時(shí)間、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量及實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，說(shuō)明是否簡(jiǎn)單依據(jù)經(jīng)營(yíng)范圍對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出判斷，是否僅以經(jīng)營(yíng)區(qū)域、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分市場(chǎng)不同來(lái)認(rèn)定不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；（3）上述企業(yè)的歷史沿革、資產(chǎn)、人員、業(yè)務(wù)和技術(shù)等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面與發(fā)行人的關(guān)系，采購(gòu)銷售渠道、客戶、供應(yīng)商等方面是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人及其近親屬的對(duì)外投資情況，關(guān)聯(lián)方從事的具體業(yè)務(wù)等核查上述主體與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并發(fā)表明確意見。
16、 關(guān)于關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人：（1）對(duì)照《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》及擬上市證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易；（2）報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方資金拆借的形成原因、交易背景、資金用途、資金流向及使用情況、拆借利率及確定依據(jù)，相關(guān)利息計(jì)提及支付情況，相關(guān)會(huì)計(jì)處理，是否履行了相應(yīng)的程序及是否符合相關(guān)法律的規(guī)定；（3）披露已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見等；（4）報(bào)告期內(nèi)是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓的情形，股權(quán)受讓方基本情況，注銷或?qū)ν廪D(zhuǎn)讓后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員的去向，是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情形，存續(xù)期間是否存在重大違法違規(guī)，是否影響發(fā)行人董監(jiān)高任職資格。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
17、 關(guān)于被注銷或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）對(duì)于已被注銷的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)披露相關(guān)企業(yè)注銷的原因，是否存在違法違規(guī)行為，是否存在為發(fā)行人代為承擔(dān)成本費(fèi)用等情況，上述企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容，是否曾與公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者關(guān)聯(lián)交易。（2）對(duì)于以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式置出的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明股權(quán)轉(zhuǎn)讓具體情況，包括交易對(duì)手基本情況、是否為公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高及上述人員親屬的關(guān)聯(lián)方、是否為公司的前員工，定價(jià)依據(jù)及公允性分析，是否徹底轉(zhuǎn)讓、是否存在他方替公司關(guān)聯(lián)方持有相關(guān)企業(yè)股份的情況。（3）對(duì)于因任職關(guān)系變動(dòng)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)關(guān)系變化的關(guān)聯(lián)方，請(qǐng)說(shuō)明任職關(guān)系變動(dòng)的具體情況，不再擔(dān)任原職務(wù)的原因，相關(guān)職務(wù)關(guān)系變動(dòng)情況是否真實(shí)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
18、 關(guān)于商標(biāo)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。申報(bào)文件披露，發(fā)行人擁有注冊(cè)商標(biāo)12項(xiàng)43項(xiàng)專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人專利、非專利技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的取得方式和時(shí)間、使用情況、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度，相關(guān)專利等是否存在糾紛或者潛在糾紛；（2）對(duì)于轉(zhuǎn)讓取得的專利、非專利技術(shù)及授權(quán)使用專利，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明交易背景、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓時(shí)間、對(duì)價(jià)及定價(jià)依據(jù)等具體情況；（3）招股書披露的公司及子公司主要產(chǎn)品涉及的生產(chǎn)技術(shù)（自主研發(fā)）是否已申請(qǐng)專利保護(hù)，如否，請(qǐng)說(shuō)明原因。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
19、 業(yè)務(wù)許可資質(zhì)。請(qǐng)發(fā)行補(bǔ)充披露：結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體產(chǎn)品，逐項(xiàng)說(shuō)明發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的全部資質(zhì)，發(fā)行人目前持有的相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)許可資質(zhì)的具體內(nèi)容、有效期、取得方式，已持有特別是未取得資質(zhì)和許可對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響和重要程度，維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙，相關(guān)影響是否充分披露。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人是否取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)具備的全部資質(zhì)以及發(fā)行人維持或再次取得相關(guān)重要資質(zhì)是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或障礙發(fā)表明確意見，并詳細(xì)說(shuō)明理由。
20、 環(huán)保。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查和說(shuō)明：（1）請(qǐng)結(jié)合生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品特性，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在工傷、職業(yè)病等情形；（2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱及排放量、主要處理設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額等；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求；（3）發(fā)行人若發(fā)生環(huán)保事故或受到行政處罰的，應(yīng)披露原因、經(jīng)過(guò)等具體情況，發(fā)行人是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；（4）結(jié)合首發(fā)業(yè)務(wù)問(wèn)答問(wèn)題19“環(huán)保問(wèn)題的披露及核查要求”對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)總體是否符合國(guó)家和地方環(huán)保法規(guī)和要求發(fā)表明確意見。
21、 房產(chǎn)土地。申報(bào)文件顯示，發(fā)行人及其子公司部分建筑物無(wú)法辦理權(quán)屬證書。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照首發(fā)業(yè)務(wù)問(wèn)答相關(guān)規(guī)定核查、說(shuō)明并披露報(bào)告期內(nèi)瑕疵土地和房產(chǎn)的相關(guān)情況，包括但不限于：（1）土地使用權(quán)的取得、使用是否符合《土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否依法辦理必要的審批手續(xù)，有關(guān)房產(chǎn)是否為合法建筑，是否可能被行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為；相關(guān)房產(chǎn)具體產(chǎn)權(quán)證書的辦理進(jìn)展情況，預(yù)計(jì)取得時(shí)點(diǎn)，是否存在無(wú)法辦理的重大障礙；（2）租賃廠房是否存在搬遷風(fēng)險(xiǎn)，如有，說(shuō)明具體的搬遷計(jì)劃及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否存在重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示；（3）房產(chǎn)和土地使用權(quán)抵押的基本情況，包括被擔(dān)保債權(quán)情況、擔(dān)保合同約定的抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)情形、抵押權(quán)人是否有可能行使抵押權(quán)及其對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；（4）結(jié)合瑕疵房產(chǎn)、土地的面積占比及使用上述土地或房產(chǎn)產(chǎn)生的收入、毛利、利潤(rùn)情況，評(píng)估其對(duì)于發(fā)行人的重要性，是否構(gòu)成發(fā)行上市障礙；披露將來(lái)如因土地問(wèn)題被處罰的責(zé)任承擔(dān)主體、搬遷的費(fèi)用及承擔(dān)主體、有無(wú)下一步解決措施等，并對(duì)該等事項(xiàng)做重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。
22、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在行政處罰（不限于重大），如有，說(shuō)明相關(guān)行政處罰涉及事項(xiàng)具體內(nèi)容，相關(guān)處罰依據(jù)是否認(rèn)定相關(guān)行為屬于情節(jié)嚴(yán)重，是否構(gòu)成重大違法行為，發(fā)行人是否存在被信訪舉報(bào)或立案調(diào)查及相關(guān)新聞報(bào)道的情形，是否可能因此被行政處罰，并發(fā)表明確意見。
23、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員是否存在重大違法違規(guī)行為，請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第六十八條的規(guī)定補(bǔ)充披露近三年內(nèi)的違法違規(guī)行為（不僅限于重大違法違規(guī)行為）的相關(guān)情況，包括受到相關(guān)處罰的時(shí)間、事由、處罰內(nèi)容、整改情況、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師分析相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及該事項(xiàng)等是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，并對(duì)是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性障礙發(fā)表明確意見。如發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在類似情況，請(qǐng)按照上述標(biāo)準(zhǔn)披露。
24、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在商業(yè)賄賂等違法違規(guī)行為，是否有股東、董事、高級(jí)管理人員、公司員工等因商業(yè)賄賂等違法違規(guī)行為受到處罰或被立案調(diào)查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
25、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人是否已建立完善的安全生產(chǎn)管理制度，以及安全生產(chǎn)管理制度的有效性和執(zhí)行情況；（2）發(fā)行人安全設(shè)施的運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)是否存在安全生產(chǎn)事故；（3）發(fā)行人在安全生產(chǎn)方面是否存在違法違規(guī)行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
26、 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（1）公司與產(chǎn)品質(zhì)量把控相關(guān)的控制制度與措施及執(zhí)行有效性；（2）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的產(chǎn)品是否存在質(zhì)量問(wèn)題，是否曾導(dǎo)致醫(yī)療事故，是否存在醫(yī)療糾紛。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
27、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人勞動(dòng)用工和員工社會(huì)保障是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定；如發(fā)行人存在欠繳或其他違法違規(guī)情形，請(qǐng)核查并披露具體情況、形成原因，如足額繳納對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，并揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、披露應(yīng)對(duì)方案，并就是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為及本次發(fā)行上市的法律障礙發(fā)表明確意見。
28、 請(qǐng)發(fā)行人（1）說(shuō)明招股書引用數(shù)據(jù)的具體來(lái)源，該等數(shù)據(jù)是否公開、是否專門為本次發(fā)行上市準(zhǔn)備、發(fā)行人是否為此支付費(fèi)用或提供幫助、是否為定制的或付費(fèi)報(bào)告、是否為一般性網(wǎng)絡(luò)文章或非公開資料；（2）更新招股書的過(guò)時(shí)數(shù)據(jù)，說(shuō)明相關(guān)數(shù)據(jù)的引用是否真實(shí)反映行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師補(bǔ)充核查招股書引用數(shù)據(jù)的真實(shí)性并發(fā)表核查意見。
29、 招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人擁有63個(gè)藥品制劑境內(nèi)藥品注冊(cè)批件，其中12個(gè)品規(guī)進(jìn)入國(guó)家基本藥物目錄（2018年版），28種藥品進(jìn)入國(guó)家醫(yī)保目錄，部分品種進(jìn)入地方醫(yī)保目錄。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）現(xiàn)有產(chǎn)品納入基本藥物品種目錄和醫(yī)保目錄的情況，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；（2）結(jié)合近年來(lái)國(guó)家對(duì)醫(yī)藥行業(yè)出臺(tái)的相關(guān)政策，分析并補(bǔ)充披露發(fā)行人的相關(guān)產(chǎn)品是否存在被調(diào)出基本藥物品種目錄或醫(yī)保目錄的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人的主要產(chǎn)品未來(lái)幾年是否存在價(jià)格大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查,并發(fā)表意見。
30、 銷售模式。招股說(shuō)明書披露，發(fā)行人銷售模式可以分為經(jīng)銷模式和直銷模式兩種，經(jīng)銷商可分為推廣型經(jīng)銷商和配送型經(jīng)銷商，發(fā)行人始終采取配送型經(jīng)銷模式。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明：（1）報(bào)告期各期前五大經(jīng)銷商的基本情況，相關(guān)工商登記信息等，銷售額和營(yíng)收占比等；（2）配送商的選取標(biāo)準(zhǔn)，配送商及其股東、董監(jiān)高或法定代表人是否與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否曾在或正在發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方任職及其職位；（3）報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)推廣開展情況、主要內(nèi)容及開展方式，是否聘請(qǐng)第三方開展業(yè)務(wù)推廣活動(dòng)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（若有），業(yè)務(wù)推廣費(fèi)及變動(dòng)情況，合理性，是否與收入和業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配；業(yè)務(wù)推廣費(fèi)使用是否存在不當(dāng)利益安排；相關(guān)內(nèi)控制度是否健全，是否能夠有效防范商業(yè)賄賂風(fēng)險(xiǎn)。（5）發(fā)行人與相關(guān)配送商之間是否有穩(wěn)定持續(xù)合作。（6）是否存在既是推廣經(jīng)銷商又是配送商的客戶，如有則說(shuō)明具體情況；（7）兩票制對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)模式及收入的影響。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
31、 招投標(biāo)。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明并披露：（1）發(fā)行人獲取客戶的主要方式，其中通過(guò)招投標(biāo)獲取業(yè)務(wù)的比例。（2）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人是否存在應(yīng)履行而未履行招投標(biāo)程序簽訂的合同。如存在，請(qǐng)說(shuō)明上述情形的項(xiàng)目數(shù)量，合同金額，及占報(bào)告期內(nèi)收入的比例，原因及其合理性；（3）合同取得是否符合法律法規(guī)的要求，是否存在違反招投標(biāo)法等規(guī)定而被采取處罰或被認(rèn)定為合同無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)；（4）發(fā)行人擬采取的規(guī)范或兜底措施。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師：（1）核查報(bào)告期內(nèi)公司參與招投標(biāo)的具體情況，并就其合法合規(guī)性發(fā)表核查意見；（2）核查公司實(shí)際履行的重大合同與招投標(biāo)文件是否存在差異，并就其是否影響招投標(biāo)的法律效力發(fā)表核查意見；（3）對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力進(jìn)行核查，并就是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的法律障礙發(fā)表明確意見。
32、 關(guān)于核心競(jìng)爭(zhēng)力。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合相關(guān)權(quán)威文獻(xiàn)及數(shù)據(jù)，說(shuō)明并披露公司所處行業(yè)的整體狀況，公司相較于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，發(fā)行人的市場(chǎng)占有率、近三年的變化情況及未來(lái)變化趨勢(shì)，結(jié)合市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)狀況等，說(shuō)明并披露公司在行業(yè)內(nèi)的地位，未來(lái)發(fā)展的主要瓶頸與應(yīng)對(duì)計(jì)劃；（2）補(bǔ)充說(shuō)明并披露同行業(yè)可比公司的選取標(biāo)準(zhǔn)和合理性，是否全面、具有可比性，并請(qǐng)結(jié)合同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)及銷售規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況、藥品品種、技術(shù)和裝備及研發(fā)水平等方面的情況，公司在目標(biāo)市場(chǎng)的占有率及排名情況（如有），分析公司競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)劣勢(shì)及其在行業(yè)中的地位。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師明確發(fā)表核查意見。
33、 關(guān)于董監(jiān)高。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查并補(bǔ)充披露：（1）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員是否存在競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議或利益沖突等事項(xiàng)；根據(jù)首發(fā)業(yè)務(wù)問(wèn)答問(wèn)題17“董監(jiān)高、核心技術(shù)人員變化”要求，就發(fā)行人最近三年董事、高級(jí)管理人員的變化情況，說(shuō)明是否構(gòu)成重大變化，是否構(gòu)成本次發(fā)行的實(shí)質(zhì)障礙；（2）發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管人員任職是否符合公司法、中組部以及教育部關(guān)于黨政領(lǐng)導(dǎo)干部在企業(yè)兼職（任職）問(wèn)題的相關(guān)規(guī)定以及適用法律法規(guī)的規(guī)定。
34、 關(guān)于財(cái)務(wù)人員任職。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)及執(zhí)行的有效性。
35、 資金流水核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師、會(huì)計(jì)師：（1）說(shuō)明資金流水核查的核查范圍、異常標(biāo)準(zhǔn)及確定依據(jù)、核查程序、受限情況及替代措施；（2）結(jié)合《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》的核查要求，說(shuō)明對(duì)控股股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人主要關(guān)聯(lián)方、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員等開立或控制的銀行賬戶資金流水的核查情況，以及與上述銀行賬戶發(fā)生異常往來(lái)的發(fā)行人關(guān)聯(lián)方及員工開立或控制的銀行賬戶資金流水的核查情況，并就發(fā)行人內(nèi)部控制是否健全有效、是否存在體外資金循環(huán)形成銷售回款、承擔(dān)成本費(fèi)用的情形發(fā)表明確核查意見。
36、 關(guān)于本次募投項(xiàng)目。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說(shuō)明（1）補(bǔ)充披露本次募投項(xiàng)目是否可能導(dǎo)致增加同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易，對(duì)發(fā)行人獨(dú)立性的影響；（2）請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露募集資金投資項(xiàng)目投資總額的確定依據(jù)；項(xiàng)目效益分析各項(xiàng)指標(biāo)的確定依據(jù)及計(jì)算過(guò)程，項(xiàng)目效益分析是否與現(xiàn)有市場(chǎng)容量、發(fā)行人產(chǎn)品需求度、發(fā)行人現(xiàn)有技術(shù)水平相匹配、是否符合謹(jǐn)慎性原則；補(bǔ)充流動(dòng)資金金額的確定依據(jù)；募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目是否與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。請(qǐng)結(jié)合發(fā)行人在手訂單、產(chǎn)能利用說(shuō)明上述募投項(xiàng)目必要性，是否符合成本效益原則；（3）募投項(xiàng)目是否涉及用地、環(huán)評(píng)、項(xiàng)目批文等，相關(guān)手續(xù)是否已履行完畢。
37、 關(guān)于對(duì)賭協(xié)議、股東為私募基金、稅收優(yōu)惠的核查。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師核查（1）發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人與其他股東是否簽署對(duì)賭協(xié)議，是否存在以發(fā)行人為對(duì)賭對(duì)象的相關(guān)條款或違反法律法規(guī)禁止性規(guī)定的其他情形，是否存在觸發(fā)對(duì)賭協(xié)議生效的情形，發(fā)行人、控股股東及實(shí)際控制人是否存在應(yīng)履行未履行的義務(wù)，發(fā)行人股權(quán)是否清晰；（2）發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金；私募基金及其管理人是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定履行登記備案程序以及是否存在契約基金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等三類股東，并發(fā)表專項(xiàng)核查意見；（3）發(fā)行人及其子公司的稅收優(yōu)惠的具體情況，說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠的享受條件及可持續(xù)性情況，說(shuō)明前述稅收優(yōu)惠對(duì)發(fā)行人利潤(rùn)的影響，作充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。
38、 關(guān)于員工薪酬。請(qǐng)結(jié)合公司的薪酬結(jié)構(gòu)、當(dāng)?shù)貐^(qū)域、同行業(yè)上市公司薪酬水平等說(shuō)明公司是否存在壓低薪酬支出調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。請(qǐng)?jiān)谡泄蓵醒a(bǔ)充披露公司員工薪酬制度、各級(jí)別、各崗位員工收入水平，大致范圍及與當(dāng)?shù)仄骄べY比較情況，公司未來(lái)薪酬制度及水平變化趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。
39、 未決訴訟。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）發(fā)行人在安全生產(chǎn)、質(zhì)量、環(huán)保、職工傷害等方面是否存在糾紛或者潛在爭(zhēng)議，是否存在重大違法違規(guī)；（2）披露訴訟/仲裁的案件情況（不限于金額超過(guò)1000萬(wàn)元），包括但不限于訴訟仲裁主體、請(qǐng)求事項(xiàng)、金額、案件經(jīng)過(guò)/進(jìn)展等；（3）發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是否建立健全并得到有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行核查，說(shuō)明核查手段和核查方式，并發(fā)表明確意見。
40、 報(bào)告期各期末，公司預(yù)付款項(xiàng)賬面余額分別為673.52萬(wàn)元、397.74萬(wàn)元和600.30萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明:（1）預(yù)付賬款前五大供應(yīng)商的基本情況，是否與發(fā)行人、控股股東及實(shí)際控制人、董監(jiān)高及核心人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（2）預(yù)付賬款的具體構(gòu)成，預(yù)付賬款金額變動(dòng)的原因及合理性，期后結(jié)轉(zhuǎn)情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見。
41、 報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為7,009.12萬(wàn)元、6,975.38萬(wàn)元和5,568.61萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）列示各期應(yīng)收賬款余額、發(fā)生額與營(yíng)業(yè)收入的配比關(guān)系，結(jié)合付款模式、結(jié)算周期說(shuō)明各期波動(dòng)的合理性；（2）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)對(duì)主要客戶的信用政策、結(jié)算方式的變化和收入變動(dòng)情況，說(shuō)明是否存在延長(zhǎng)信用期以增加銷售的情況，說(shuō)明應(yīng)收賬款期末余額變動(dòng)的原因；（3）說(shuō)明公司各期末前五大應(yīng)收賬款客戶銷售的主要產(chǎn)品及應(yīng)收賬款余額占對(duì)其收入的比例情況，比較公司應(yīng)收賬款前五大客戶與銷售前五大客戶的差異情況，分析差異原因；（4）結(jié)合業(yè)務(wù)流程和收入確認(rèn)、收款周期等因素，說(shuō)明應(yīng)收賬款余額及其周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因、與同行業(yè)各公司存在差異的具體原因；（5）說(shuō)明各期末應(yīng)收賬款的期后回款金額及比例，并分析回款比例的變動(dòng)情況；（6）結(jié)合公司各期末應(yīng)收賬款賬齡情況、期后回款情況、報(bào)告期壞賬實(shí)際核銷情況、公司與同行業(yè)可比公司壞賬計(jì)提政策對(duì)比情況等說(shuō)明公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，說(shuō)明核查方法、范圍、證據(jù)、結(jié)論，并發(fā)表明確意見。
42、 報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為4,271.15萬(wàn)元、4,022.27萬(wàn)元和5,337.41萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合生產(chǎn)模式和特點(diǎn)、生產(chǎn)周期及備貨政策，量?jī)r(jià)分析報(bào)告期內(nèi)存貨賬面金額變動(dòng)的原因及合理性，各存貨項(xiàng)目波動(dòng)的原因及存貨結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因的合理性；（2）說(shuō)明存貨各項(xiàng)目的核算時(shí)點(diǎn)，確認(rèn)、計(jì)量與結(jié)轉(zhuǎn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；（3）說(shuō)明各存貨項(xiàng)目的存貨訂單支持率、期后結(jié)轉(zhuǎn)率及期后銷售情況；（4）結(jié)合各類存貨的庫(kù)齡、原材料價(jià)格變動(dòng)、對(duì)應(yīng)訂單情況、業(yè)務(wù)模式及與客戶的交付約定等，說(shuō)明并說(shuō)明存貨減值測(cè)試的具體方法、依據(jù)，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，與同行業(yè)公司是否存在差異；（5）說(shuō)明周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)公司存在差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師對(duì)存貨的真實(shí)性、完整性和計(jì)價(jià)準(zhǔn)確性的核查方法、核查內(nèi)容，并發(fā)表核查結(jié)論。
43、 報(bào)告期各期末，公司固定資產(chǎn)賬面價(jià)值分別為1,233.36萬(wàn)元、1,378.64萬(wàn)元和1,137.20萬(wàn)元；2020年末和2021年末，公司在建工程賬面價(jià)值分別為73.08萬(wàn)元和1,267.42萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：（1）說(shuō)明固定資產(chǎn)主要房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備的基本情況，包括但不限于主要明細(xì)構(gòu)成、入賬時(shí)間、取得方式、數(shù)量、價(jià)值、折舊年限及年折舊率；結(jié)合房屋建筑物位置、用途、面積等詳細(xì)信息，以及主要機(jī)器設(shè)備數(shù)量、產(chǎn)能等情況，說(shuō)明固定資產(chǎn)規(guī)模及變動(dòng)情況與發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況是否匹配；（2）說(shuō)明發(fā)行人固定資產(chǎn)折舊年限、殘值率確定的合理性，并與同行業(yè)公司進(jìn)行對(duì)比分析，說(shuō)明差異及合理性；（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況，是否存在報(bào)廢、閑置固定資產(chǎn)情形，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)減值測(cè)算的過(guò)程和計(jì)算方法，如何判斷減值跡象，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是否計(jì)提充分；（4）說(shuō)明報(bào)告期在建工程的具體情況，包括項(xiàng)目名稱、內(nèi)容、開始時(shí)間、建設(shè)時(shí)間、各期投入金額、進(jìn)度等，報(bào)告期內(nèi)變化的原因，在建工程入賬依據(jù)是否準(zhǔn)確，是否存在其他無(wú)關(guān)成本費(fèi)用混入在建工程的情形，是否涉及借款費(fèi)用資本化，如有借款費(fèi)用資本化，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)指標(biāo)的確定依據(jù)及具體結(jié)算過(guò)程；（5）說(shuō)明無(wú)形資產(chǎn)入賬價(jià)值的確定依據(jù)，無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法及確定依據(jù)，無(wú)形資產(chǎn)是否發(fā)生減值。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查，說(shuō)明核查范圍、程序并發(fā)表明確意見。
44、 報(bào)告期各期末，公司預(yù)收款項(xiàng)和合同負(fù)債金額分別為131.59萬(wàn)元、128.60萬(wàn)元和1,178.98萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）各報(bào)告期預(yù)收款項(xiàng)/合同負(fù)債的期初額、發(fā)生額、結(jié)轉(zhuǎn)額、期末余額，前五名客戶，預(yù)收款項(xiàng)/合同負(fù)債規(guī)模與合同簽訂數(shù)量、金額、業(yè)務(wù)執(zhí)行進(jìn)度的匹配關(guān)系，是否存在提前結(jié)轉(zhuǎn)預(yù)收款確認(rèn)收入的情形；（2）預(yù)收款項(xiàng)/合同負(fù)債的期后確認(rèn)收入情況，確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否謹(jǐn)慎；（3）預(yù)收款項(xiàng)/合同負(fù)債收取的時(shí)點(diǎn)情況，收到客戶款項(xiàng)到實(shí)際結(jié)算之間大致的時(shí)間間隔，結(jié)合行業(yè)情況說(shuō)明上述情況是否和行業(yè)慣例及與合同條款一致。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。
三、與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的問(wèn)題
45、 請(qǐng)發(fā)行人對(duì)報(bào)告期申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表涉及差異調(diào)整的具體事項(xiàng)、內(nèi)容和理由予以逐項(xiàng)說(shuō)明，說(shuō)明相關(guān)項(xiàng)目截止性或重分類調(diào)整的具體原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)核查差異調(diào)整的事項(xiàng)及依據(jù)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，補(bǔ)充分析發(fā)行人的會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。
46、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司員工薪酬制度，各級(jí)別、各類崗位員工收入水平，與財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)項(xiàng)目的配比情況；與行業(yè)水平、當(dāng)?shù)毓べY水平比較是否存在顯著差異，公司未來(lái)薪酬制度及收入水平變化趨勢(shì)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
47、 請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目比較數(shù)據(jù)變動(dòng)幅度達(dá)30%以上的情況及原因是否已恰當(dāng)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。
48、 請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師說(shuō)明公司財(cái)務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實(shí)際控制人（如為個(gè)人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會(huì)影響財(cái)務(wù)工作獨(dú)立性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查財(cái)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的有效性。
49、 請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《上市公司信息管理辦法》以及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準(zhǔn)確的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易。
四、其他問(wèn)題
50、 請(qǐng)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)回復(fù)反饋意見時(shí)注意區(qū)分信息問(wèn)題和分析說(shuō)明問(wèn)題，如認(rèn)為補(bǔ)充說(shuō)明內(nèi)容對(duì)投資者價(jià)值判斷有重大影響的，請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書中予以補(bǔ)充。
