發(fā)文機(jī)關(guān)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
發(fā)文日期2023年02月17日
時(shí)效性現(xiàn)行有效
發(fā)文字號(hào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2023〕40號(hào)
施行日期2023年02月17日
效力級(jí)別部門(mén)規(guī)范性文件
現(xiàn)公布《上市公司監(jiān)管指引第9號(hào)——上市公司籌劃和實(shí)施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》，自公布之日起施行。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
2023年2月17日
附件1：
上市公司監(jiān)管指引第9號(hào)——上市公司籌劃和實(shí)施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求
第一條 上市公司擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，全體董事應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行誠(chéng)信義務(wù)，切實(shí)做好信息保密等工作。
重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議經(jīng)表決通過(guò)后，上市公司應(yīng)當(dāng)在決議當(dāng)日或者次一工作日的非交易時(shí)間向證券交易所申請(qǐng)公告。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及相關(guān)的信息披露準(zhǔn)則編制重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者報(bào)告書(shū)，并將該預(yù)案或者報(bào)告書(shū)作為董事會(huì)決議的附件，與董事會(huì)決議同時(shí)公告。
重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)承諾，保證其所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。該等承諾和聲明應(yīng)當(dāng)與上市公司董事會(huì)決議同時(shí)公告。
第二條 上市公司首次召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)董事會(huì)的當(dāng)日或者前一日與相應(yīng)的交易對(duì)方簽訂附生效條件的交易合同。
重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，交易合同應(yīng)當(dāng)載明本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）注冊(cè)，交易合同即應(yīng)生效；交易合同應(yīng)當(dāng)載明特定對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則、限售期，以及目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格或者定價(jià)原則、資產(chǎn)過(guò)戶(hù)或交付的時(shí)間安排和違約責(zé)任等條款。
第三條 發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的首次董事會(huì)決議公告后，董事會(huì)在六個(gè)月內(nèi)未發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì)通知的，上市公司應(yīng)當(dāng)重新召開(kāi)董事會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)，并以該次董事會(huì)決議公告日作為發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日。
發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議未獲批準(zhǔn)的，上市公司董事會(huì)如再次作出發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的決議，應(yīng)當(dāng)以該次董事會(huì)決議公告日作為發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日。
第四條 上市公司擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就本次交易是否符合下列規(guī)定作出審慎判斷，并記載于董事會(huì)決議中：
（一）交易標(biāo)的資產(chǎn)涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、建設(shè)施工等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組預(yù)案和報(bào)告書(shū)中披露是否已取得相應(yīng)的許可證書(shū)或有關(guān)主管部門(mén)的批復(fù)文件。本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組預(yù)案和報(bào)告書(shū)中詳細(xì)披露已向有關(guān)主管部門(mén)報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序。重大資產(chǎn)重組預(yù)案和報(bào)告書(shū)中應(yīng)當(dāng)對(duì)報(bào)批事項(xiàng)可能無(wú)法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示；
（二）上市公司擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，在本次交易的首次董事會(huì)決議公告前，資產(chǎn)出售方必須已經(jīng)合法擁有標(biāo)的資產(chǎn)的完整權(quán)利，不存在限制或者禁止轉(zhuǎn)讓的情形。
上市公司擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為企業(yè)股權(quán)的，該企業(yè)應(yīng)當(dāng)不存在出資不實(shí)或者影響其合法存續(xù)的情況；上市公司在交易完成后成為持股型公司的，作為主要標(biāo)的資產(chǎn)的企業(yè)股權(quán)應(yīng)當(dāng)為控股權(quán)。
上市公司擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等資源類(lèi)權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)已取得相應(yīng)的權(quán)屬證書(shū)，并具備相應(yīng)的開(kāi)發(fā)或者開(kāi)采條件；
（三）上市公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)有利于提高上市公司資產(chǎn)的完整性（包括取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)），有利于上市公司在人員、采購(gòu)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面保持獨(dú)立；
（四）本次交易應(yīng)當(dāng)有利于上市公司改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，有利于上市公司突出主業(yè)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于上市公司增強(qiáng)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
第五條 重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議公告后，上市公司董事會(huì)和交易對(duì)方非因充分正當(dāng)事由，撤銷(xiāo)、中止重組方案或者對(duì)重組方案作出重大調(diào)整（包括但不限于變更主要交易對(duì)象、變更主要標(biāo)的資產(chǎn)等）的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)上市公司、交易對(duì)方、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等單位和相關(guān)人員采取監(jiān)管措施，并依法追究法律責(zé)任。
第六條 上市公司重大資產(chǎn)重組時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)存在被其股東及其關(guān)聯(lián)方、資產(chǎn)所有人及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用的，前述有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)在證券交易所受理申請(qǐng)材料前，解決對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用問(wèn)題。
前述重大資產(chǎn)重組無(wú)需向證券交易所提出申請(qǐng)的，有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)在重組方案提交上市公司股東大會(huì)審議前，解決對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的非經(jīng)營(yíng)性資金占用問(wèn)題。
第七條 本指引自公布之日起施行。2016 年 9 月 9 日施行的《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2016〕17 號(hào)）、2022 年 1 月 5 日施行的《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第三條有關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)存在資金占用問(wèn)題的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第10號(hào)》（證監(jiān)會(huì)公告〔2022〕18 號(hào)）同時(shí)廢止。
附件2：
關(guān)于《上市公司監(jiān)管指引第9號(hào)——上市公司籌劃和實(shí)施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》的立法說(shuō)明
為落實(shí)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制要求，我會(huì)將《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《若干規(guī)定》）修改為《上市公司監(jiān)管指引第9號(hào)——上市公司籌劃和實(shí)施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》?，F(xiàn)將有關(guān)情況說(shuō)明如下：
一、立法背景
為貫徹落實(shí)《證券法》，在上市公司重大資產(chǎn)重組環(huán)節(jié)全面實(shí)行注冊(cè)制，我會(huì)對(duì)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《重組辦法》）作了修訂。根據(jù)修訂后的《重組辦法》，《若干規(guī)定》標(biāo)題名稱(chēng)、相關(guān)條文內(nèi)容等需要相應(yīng)調(diào)整。
二、主要內(nèi)容
一是按照全面實(shí)行注冊(cè)制關(guān)于監(jiān)管機(jī)制的要求修改相關(guān)條款。如整合《若干規(guī)定》第二條兩款內(nèi)容，明確發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易合同須以中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)為生效條件，相應(yīng)刪除“核準(zhǔn)”表述。
二是根據(jù)上位法修改調(diào)整部分文字表述。如根據(jù)《證券法》將本次交易應(yīng)當(dāng)有利于上市公司增強(qiáng)“持續(xù)盈利能力”修改為“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”。根據(jù)《重組辦法》，將對(duì)重組方案作出“實(shí)質(zhì)性變更”修改為“重大調(diào)整”。
三是鑒于《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》已廢止，刪除《若干規(guī)定》第五條第一款相關(guān)要求。
四是進(jìn)一步推進(jìn)上市公司監(jiān)管法規(guī)整合，將《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第三條有關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)存在資金占用問(wèn)題的適用意見(jiàn)——證券期貨法律適用意見(jiàn)第10號(hào)》核心內(nèi)容并入作為第六條，前述法律適用意見(jiàn)同時(shí)廢止。
此外，根據(jù)上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合工作安排，將《若干規(guī)定》歸入“監(jiān)管指引”類(lèi)別，文件名稱(chēng)一并修改為《上市公司監(jiān)管指引第9號(hào)——上市公司籌劃和實(shí)施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》。
三、公開(kāi)征求意見(jiàn)情況
2023 年 2 月 1 日至2 月 16 日，我會(huì)就《上市公司監(jiān)管指引第9號(hào)——上市公司籌劃和實(shí)施重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管要求》草案向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，未收到相關(guān)意見(jiàn)。
