發(fā)文機關(guān)國家金融監(jiān)督管理總局
發(fā)文日期2025年12月12日
時效性現(xiàn)行有效
施行日期2025年12月12日
效力級別部門規(guī)范性文件
為進一步加強商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，促進商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，金融監(jiān)管總局制定了《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），現(xiàn)正式發(fā)布。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責人就《辦法》回答了記者提問。
一、 制定《辦法》的背景是什么？
近年來，商業(yè)銀行為理財產(chǎn)品、資金信托、證券投資基金、證券公司資管產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品、社?；稹B(yǎng)老金等提供托管服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴大、服務(wù)種類不斷增多、創(chuàng)新活動日趨活躍，有效滿足了財產(chǎn)保管、產(chǎn)品核算、資產(chǎn)估值等方面的多樣化需求。隨著我國高標準市場體系建設(shè)、深化要素市場改革等持續(xù)推進，對商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)專業(yè)化、精細化、規(guī)范化水平和風(fēng)險管理能力均提出了更高要求。
金融監(jiān)管總局在認真總結(jié)各方經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，制定形成了《辦法》。在現(xiàn)有監(jiān)管制度基礎(chǔ)上，進一步明確商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的基本規(guī)則，強化底線要求，細化重點環(huán)節(jié)的管理標準，推動商業(yè)銀行秉持誠實守信的法律契約精神，完善內(nèi)部治理體系和制度建設(shè)，提升托管服務(wù)能力和水平，增強業(yè)務(wù)透明度，有效管控風(fēng)險，依法維護財產(chǎn)權(quán)利，推動托管業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。
二、 《辦法》的主要內(nèi)容有哪些？
托管是商業(yè)銀行作為獨立第三方，為各類金融產(chǎn)品及專項資金形成的投資組合等提供財產(chǎn)保管及相關(guān)服務(wù)的行為。商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當堅持誠實信用、勤勉盡責、獨立審慎、風(fēng)險隔離原則，保障托管財產(chǎn)的獨立性。
《辦法》共五章49條，包括總則、托管職責、管理要求、監(jiān)督管理和法律責任、附則等部分。主要內(nèi)容包括：一是明確商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的概念和基本原則。二是細化商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)承擔的職責，壓實托管人責任。三是提出商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)管理的基本要求，建立健全治理架構(gòu)。四是明確監(jiān)管部門對商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理和法律責任。五是對辦法的執(zhí)行過渡期等相關(guān)事項進行規(guī)定。
三、 商業(yè)銀行應(yīng)當如何開展托管業(yè)務(wù)？
商業(yè)銀行可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和托管合同約定，為托管產(chǎn)品提供賬戶開立、財產(chǎn)保管、清算交割、會計核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督等服務(wù)。提供各項服務(wù)應(yīng)當符合辦法規(guī)定。開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當簽署托管合同，并確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險揭示充分，相關(guān)各方職責和權(quán)利義務(wù)明確。
托管產(chǎn)品約定的投資范圍包括非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)等非標準化資產(chǎn)時，商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)自身能力和服務(wù)水平，經(jīng)充分評估后開展托管業(yè)務(wù)。評估的內(nèi)容包括產(chǎn)品管理人的資本實力、公司治理、合規(guī)管理、風(fēng)險控制、信息披露和市場影響力等方面，產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)、投資標的、退出方式、估值方法策略等方面。商業(yè)銀行為投資于非標準化資產(chǎn)的產(chǎn)品提供托管服務(wù)的，應(yīng)當根據(jù)法律法規(guī)、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和托管合同約定，采取合理措施，履行托管職責，管控托管風(fēng)險。
四、 商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)有哪些管理和監(jiān)管要求？
《辦法》要求商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當建立健全托管業(yè)務(wù)治理架構(gòu)，在管理體系和制度、業(yè)務(wù)獨立性、授權(quán)控制、業(yè)務(wù)準入、宣傳營銷、數(shù)據(jù)保護等方面分別提出具體規(guī)范。監(jiān)管部門應(yīng)當強化持續(xù)監(jiān)管措施、監(jiān)管處罰、數(shù)據(jù)報送等相關(guān)要求。銀行業(yè)自律組織依法對商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)實施自律管理。
五、 商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的禁止性行為有哪些？
為有效解決職責邊界不清導(dǎo)致過度承擔風(fēng)險的情況，《辦法》列明了商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的禁止性職責和禁止性行為。主要包括：禁止承擔托管產(chǎn)品財產(chǎn)的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等；禁止為托管產(chǎn)品提供直接或間接、顯性或隱性擔保；禁止承諾本金或保證收益；禁止為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動性支持（商業(yè)銀行和產(chǎn)品間按照市場化、法治化原則開展的固定收益有價證券合格擔保品管理業(yè)務(wù)不在此列）或融資承諾；禁止參與投資者適當性管理；禁止保證項目及交易信息真實性、資金來源的合法合規(guī)性；禁止參與管理人的投資決策；禁止混同托管產(chǎn)品財產(chǎn)與其他財產(chǎn)等。
六、 《辦法》對商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)內(nèi)部管理提出哪些要求？
一是建立健全風(fēng)險管理體系。要求商業(yè)銀行建立與其托管業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險管理體系，具備健全的托管業(yè)務(wù)管理制度，將托管業(yè)務(wù)授權(quán)納入統(tǒng)一授權(quán)管理，并建立崗位制衡與流程約束機制。二是強化托管業(yè)務(wù)獨立性。要求商業(yè)銀行將托管業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)實施有效隔離，包括人員崗位、物理場所、賬戶資金、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息管理系統(tǒng)等方面。三是強化數(shù)據(jù)保護。要求商業(yè)銀行必須有效保護和合理利用托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶信息。四是加強托管產(chǎn)品和合作機構(gòu)的盡職調(diào)查和管理。要求商業(yè)銀行制定并實施托管業(yè)務(wù)客戶資質(zhì)、產(chǎn)品類別、資產(chǎn)類型的準入標準，實行名單制管理。
