蘭某發(fā)受賄案-利用職權(quán)購買原始股獲利行為的定性及犯罪數(shù)額的認(rèn)定
（2024）渝0155刑初38號
人民法院案例庫 入庫編號：2024-03-1-404-022
關(guān)鍵詞
刑事/受賄罪/股權(quán)交易型受賄/原始股/期待利益
基本案情
2005年6月3日，四川某公司成立控股公司重慶某公司。2006年12月8日，重慶某公司成立控股公司梁平某公司。梁平某公司成立前后，重慶某公司總經(jīng)理賴某向時(shí)任重慶市梁平區(qū)農(nóng)業(yè)機(jī)械化技術(shù)推廣站站長蘭某發(fā)請托對梁平某公司予以關(guān)照，蘭某發(fā)接受請托。2007年，四川某公司籌備上市，向其所屬或控股的川渝地區(qū)門店經(jīng)理級以上管理人員開放公司新增原始股認(rèn)購權(quán)。因蘭某發(fā)在梁平某公司銷售的農(nóng)機(jī)產(chǎn)品擴(kuò)大銷售市場、及時(shí)獲取農(nóng)機(jī)產(chǎn)品購置補(bǔ)貼等方面提供了幫助，四川某公司為讓蘭某發(fā)持續(xù)關(guān)照梁平某公司的發(fā)展，向本不具備購買原始股資格的蘭某發(fā)賦予原始股購買權(quán)。2008年2月25日，蘭某發(fā)以其妻子高某蓉的名義用5萬元認(rèn)購四川某公司原始股5萬股。2009年10月30日，四川某公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，公司股票上市發(fā)行價(jià)為17.75元/股。2008年至2010年，四川某公司先后三次通過資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式向股東增股，高某蓉名下持有的股份從5萬股增至19.5萬股。 2010年11月1日，蘭某發(fā)在股份禁售期屆滿后出售高某蓉名下的股份17.25萬股，扣除手續(xù)費(fèi)、稅費(fèi)、股本金后非法獲利人民幣5011926.68元（幣種下同）。2011年5月，四川某公司以資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式向股東增股，高某蓉名下持有股份4.5萬股。2012年11月蘭某發(fā)出售1萬股，非法獲利9892.19元。2013年5月，蘭某發(fā)因出售股票獲得退稅款55448.4元。2024年1月18日，高某蓉以4.76元/股的價(jià)格將其名下剩余3.5萬股出售，扣稅后暫未獲利。2010年至2012年期間，蘭某發(fā)獲得四川某公司向股東派發(fā)的紅利共計(jì)21600元。 此外，2005年至2010年期間，被告人蘭某發(fā)分別接受曾某成和黃某的請托，利用職權(quán)為二人謀取利益，先后收受曾某成好處費(fèi)1萬元、收受黃某好處費(fèi)1.3萬元。案發(fā)后，被告人蘭某發(fā)及親屬退繳部分違法所得220萬元。
重慶市梁平區(qū)人民法院于2024年6月14日作出（2024）渝0155刑初38號刑事判決，認(rèn)定被告人蘭某發(fā)犯受賄罪，判處有期徒刑十年六個(gè)月，并處罰金人民幣八十萬元。宣判后，沒有上訴、抗訴，判決已發(fā)生法律效力。
裁判理由
法院生效裁判認(rèn)為：本案涉及利用職權(quán)購買原始股獲利行為的定性及犯罪金額的認(rèn)定。
關(guān)于被告人蘭某發(fā)利用職權(quán)購買原始股獲利行為的定性問題。本案中，蘭某發(fā)接受重慶某公司總經(jīng)理賴某的請托，為該公司控股的梁平某公司農(nóng)機(jī)產(chǎn)品宣傳推廣、技術(shù)培訓(xùn)、補(bǔ)貼申請和審批等方面提供幫助。賴某為感謝蘭某發(fā)的關(guān)照，對本不具有購買四川某公司原始股資格的蘭某發(fā)賦予原始股購買權(quán)。原始股所具有的稀缺性主要體現(xiàn)在對購買原始股資格有限制，難以被普通市場主體公開獲取，這和二級市場上公開流通的股票存在顯著區(qū)別。蘭某發(fā)接受他人請托，為他人謀取利益，以購買原始股的方式收受他人財(cái)物，獲得巨額升值利益，其行為不屬于正常的市場投資行為，符合權(quán)錢交易本質(zhì)，應(yīng)當(dāng)以受賄罪定罪處罰。
關(guān)于受賄金額的認(rèn)定問題。原始股作為賄賂物具有一般財(cái)物的特點(diǎn)，也有其特殊性。原始股的利益包括原始股當(dāng)下交易價(jià)值確定性的物質(zhì)利益，也包括股東依照按股分利原則獲得股息、分紅以及上市后的巨大溢價(jià)等期待利益。利用職務(wù)便利通過購買原始股收受賄賂，對不法行為的實(shí)質(zhì)判斷不應(yīng)僅落在是否足額支付股份的交易價(jià)格，還應(yīng)涵攝到原始股所具有的期待利益，包含基于按股分利原則獲得股息、分紅、公司成功上市后原始股的巨大溢價(jià)等期待利益。本案中，被告人蘭某發(fā)與行賄人賴某均明知行受賄的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不僅是原始股當(dāng)時(shí)的價(jià)值，還包含原始股上市后巨額升值的期待利益。蘭某發(fā)通過原始股交易獲取分紅、公司成功上市后原始股溢價(jià)等非法利益共計(jì)509萬余元，該非法利益既是行受賄雙方合意可期待利益的實(shí)現(xiàn)，也是四川某公司收買蘭某發(fā)職務(wù)行為支付的不正當(dāng)對價(jià)，屬于受賄犯罪中國家工作人員非法收受的財(cái)物，依法應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為受賄金額。經(jīng)綜合全案犯罪事實(shí)、情節(jié)，法院依法作出如上裁判。
裁判要旨
1.國家工作人員利用職務(wù)便利，為他人謀取利益，并以此取得上市公司新增原始股認(rèn)購權(quán)，以自己名義或者家庭成員等他人名義購買原始股，謀取公司成功上市之后的高額經(jīng)濟(jì)利益等期待利益的，本質(zhì)上屬于權(quán)錢交易，構(gòu)成受賄罪。
2.原始股交易型受賄的行為對象既包括原始股作為股份本身的價(jià)值這一確定性的物質(zhì)利益，也包括股東依照按股分利原則獲得股息、分紅以及上市后的巨大溢價(jià)等期待利益。案發(fā)前行為人已經(jīng)通過股票出售套現(xiàn)獲利的，以實(shí)際獲利認(rèn)定受賄犯罪數(shù)額，即出售股票所得減去支出的原始股股本金后的實(shí)際獲利金額，以及基于原始股而獲得的股息、分紅等實(shí)際獲利金額。
關(guān)聯(lián)索引
《中華人民共和國刑法》第385條第1款、第386條
一審： 重慶市梁平區(qū)人民法院 （2024）渝0155刑初38號 刑事判決（2024年6月14日）
